热门搜索: 黄金价格 黄金交易

财知道首页 基金 投资策略

投资“万人迷”的固收产品 到底是什么?

时间:2018/11/8 19:07:07 来源:东方财富网 责编:采编 阅读量:907

‍‍进入立冬时节,不仅天气有点凉,股市也充满寒意,踏入11月的A股,行情依旧起伏不定。在不明方向的当下,除了无所适从的一味等待,不如主动出击,抓住看得见的机遇。  至于机遇怎么抓,大家还记得之前笔者盘点的年内各类基金的业绩表现吗,权益类基金平均

  进入立冬时节,不仅天气有点凉,股市也充满寒意,踏入11月的A股,行情依旧起伏不定。在不明方向的当下,除了无所适从的一味等待,不如主动出击,抓住看得见的机遇。

  至于机遇怎么抓,大家还记得之前笔者盘点的年内各类基金的业绩表现吗,权益类基金平均收益告负,只有债券型基金货币型基金守住正收益(截至11.7)。所以,现下不如关注固收类产品,力争收获稳健长远的收益目标。

  什么是固收产品?

  固收,顾名思义“固定收益”,通常是指投资者按事先规定好的利息率获得的收益,如债券和存单在到期时,投资者即可领取约定利息。与权益产品相比,固收产品的收益虽然不高但比较稳定,风险也相对更低。因此这类产品在整个资产配置体系中扮演着“稳定器”的角色。

  固收类产品有哪些

  我们比较熟悉的应该就是债券型基金,短期理财基金和货币型基金等。接下来,笔者就具体盘点几类大家最为熟悉的固收产品。

  一、货币基金

  提起货基大家都不陌生,作为一种开放式基金,宝宝类产品是很多理财新手入门的最优选择之一。

  这类产品主要投向短期货币市场工具,风险属于所有基金类型中最低的一类,而收益通常追随市场资金的紧张程度而定。

  它最大的优势在于流动性较好,随存随取,能满足投资者急用钱的需求,这也是其长期备受青睐的根本所在。

  二、债券基金

  债券基金指的是主要以债券为投资对象的基金,通过国债、企业债等债券的投资获得稳定的利息收入,对追求稳定收入的投资者具有较强吸引力,在风险方面它低于股票型和混合型基金,但高于货币基金。

  具体的债券品种,还可以再细分。比如有些纯债基金就不投股市、可转债;像是笔者持有的光大超短债(A:005992/C:005993)就属于短期纯债基金,主要投资于剩余期限不超过270天的债券资产;还有二级债基,除了投资债券,还会拿出一部分基金资产投资于股市,像是笔者家的光大安和基金(A:003109/C:003110)就属于二级债基。

  今年以来的债券市场走出一波慢牛行情,其中表现最为亮眼的当属短债基金,具体表现在哪?

  首先看业绩。近十年每个完整自然年度,短债基金的平均收益率从来没有出现亏损。即便是在2016年这样的“股债双杀”大环境下,短债基金还是取得了1.49%的平均收益,今年以来更是收获了4.13%的加权平均收益率(截至11.07)。

  其次看回撤。短期纯债型基金指数今年以来最大回撤仅0.21%,近十年回撤也只有1.32%,比起股票型基金总指数动辄20%多、40%多的回撤,短债基金稳当多了。

  同时受市场低迷行情影响,投资者避险情绪升温,兼具高流动性和低风险性的短债基金成为追求稳定收益投资者的追捧热点。比如刚刚公布的光大超短债三季报显示,该基金在三季度获得了超过43亿的总申购,其规模由6月13日成立时的24.4亿元,增长到9月底的51亿元。光大超短债规模仅在3个月就增长翻倍,也说明这只基金的受欢迎程度。

  三、短期理财基金

  此类产品无论是投资标的、投资范围其实跟货币基金很像。区别在于,一方面,它一般有固定期限,到期才能赎回;另一方面,正因为有一定期限,选择的投资对象的周期可能会稍长。比如债券,理论上比货币基金收益略高,但实际上也不绝对。另外,这也是个风险比较低的品种。

  除了以上三种之外,固收类产品还包括券商资管产品、私募固收等。笔者会在之后的课程中再做详细介绍。最后笔者再跟大家说几句私房话:

  固收类产品虽然是当下市场中比较好的投资选择之一,但每个人的情况不同,具体选择时也要因人而异。

  对于没有过多储蓄的理财小白,风险承受能力比较低,加上对流动性又有极高要求,笔者建议还是选择货基相对稳妥;而对于有明确理财规划,追求更高收益的理财投资者,可以将眼光转向超短债基金,短久期的特性,不仅能够满足基本的流动性需求,还能在风险可控的情况下追求更高收益。

  当然,大家也要明白,固收产品并非万无一失,因此在挑选基金产品时,也要全面分析,多研究总归不会错。

  还是那句话“资产配置是条漫漫长路,风险很多时候来源于无知。选择无对错,只有合适与否,投资需理性,多比比更安心。”

(文章来源:微信公众号光大保德信)

郑重声明:财知道网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。财知道网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。若发现疑似侵权行为可发送举报邮件至

相关阅读

今年债市走牛超预期 明年还能上车吗?

今年以来,债基风光无限。据银河证券统计,截至11月16日,股票基金和混合型基金今年以来净值增长率分别为-19.03%和-11.89%,同期债券基金却上涨4.28%。不过临近年底,有观点指出,不少债券基金经理的操作开始偏向谨慎。究其原因,主要 [详细]

2018-11-22 00:32    分享  

债市慢牛基础仍在 基金经理缪夏美业绩排名第一

今年以来,股市在外部环境趋紧和去杠杆等多重压力下,出现大幅度回调,债市却走出了一波结构性慢牛行情。WIND数据显示,截至11月9日,中证全债指数年内涨幅7.17%,显著高于同期上证综指-21.42%的涨幅表现。同时,一批债券基金表现分外亮眼 [详细]

2018-11-22 00:32    分享  

旧神已“死”?王亚伟“领衔”,多家华夏系私募提前清盘

近期,多家知名私募出现产品提前清盘的情况。  本网摸底发现,千合资本、鸿道投资、华夏未来、神州牧基金、耀之资产、佑瑞持投资、暖流资产旗下个别产品年内提前清盘。  据三方平台统计,截至11月19日,成立期不及半年、并已清盘的证券私募产品高达1 [详细]

2018-11-21 22:48    分享  

私募基金命名新规矩:不得含有误导性字样

新华网北京11月21日电(记者 高畅)私募投资基金的命名有了新规矩。昨日,中国证券投资基金业协会发布《私募投资基金命名指引》(以下简称《指引》)的通知。  通知显示,按照“新老划断”原则,自2019年1月1日起,新申请备案的契约型私募投资基 [详细]

2018-11-21 22:48    分享  

如果牛市来临 现在该买什么基金?(三)

在隔夜外围股市大跌背景下,今天A股市场顽强收红。医药生物、房地产等齐齐发力,成为领涨板块;智能物流、跨境电商及高铁概念股表现出色。   继续上次“如果牛市来临,现在该买什么基金”专题,今天开始进入基金配置篇。笔者准备再用三篇文章,分别从宽基 [详细]

2018-11-21 18:33    分享  

相关阅读

  1. 1今年债市走牛超预期 明年还能上车吗?
  2. 2债市慢牛基础仍在 基金经理缪夏美业绩排名第一
  3. 3旧神已“死”?王亚伟“领衔”,多家华夏系私募提前清盘
  4. 4私募基金命名新规矩:不得含有误导性字样
  5. 5如果牛市来临 现在该买什么基金?(三)
  6. 6投资避险 纯债基金这样选
  7. 7教你期权交易的男人爆仓了
  8. 8市场低开高走宽幅震荡 医药板块再或关注表现活跃
  9. 9一天募集200亿 这只基金要火!
  10. 10军工股盈利有望好转 基金持仓三季度回升
行情中心