热门搜索: 黄金价格 黄金交易

财知道首页 热点 财经

监管要求券商管好研报发布等行为 分析师不能为客户“开小灶”

时间:2019/1/11 9:00:14 来源:上海证券报 责编:采编 阅读量:1640

‍‍近期,监管层向券商下发《加强发布证券研究报告业务流程管理 规范证券分析师服务客户活动》的通报。通报显示,有券商分析师将未经公司审核的研究报告优先提供给自行维护的微信群。上述行为违反了分析师执业规范中的公平原则,同时研报未经公司合规和质量审核

近期,监管层向券商下发《加强发布证券研究报告业务流程管理 规范证券分析师服务客户活动》的通报。通报显示,有券商分析师将未经公司审核的研究报告优先提供给自行维护的微信群。上述行为违反了分析师执业规范中的公平原则,同时研报未经公司合规和质量审核,不符合研报发布流程管理。通报要求券商,进一步加强对分析师发布研究报告及客户服务行为的管理。

通报显示,有券商分析师团队在上市公司发布半年报公告的当晚撰写了点评文章,并上传至团队共用的有道云账户。随后,该团队某证券分析师私自将点评文章以有道云链接形式发送至其自行维护的数个微信群。文章内容涉及具体个股的盈利预测、估值及投资评级。

通报称,证券分析师所使用的有道云系统账户、微信群未在公司报备,文章内容未经公司质量审核和合规审查,发布行为未在公司内部系统留痕,文章版式、格式、数据质量等均不符合证券研究报告的标准。

通报要求各家券商从两个方面加强对分析师的管理,建立与服务模式相匹配的内部管控机制,有效防范风险。

首先,依法规范使用互联网工具等传播媒介发布证券研究报告行为。通报要求证券公司应当按照法规有关发布证券研究报告业务流程的规定进行管理,加强内部控制、质量审核、合规审查、留痕管理,严格按照发布证券研究报告的要求履行对外发布前的审核程序。确保该投资分析意见通过公司规定的证券研究报告发布系统平台向发布对象统一发布,确保发布证券研究报告的公平性。

其次,通报要求严格管理证券分析师提供证券研究报告服务行为。如对于分析师与客户举办的座谈会、路演活动等进行统一规范和管理;对使用互联网工具等传播媒介向客户提供服务的做好客户服务记录,并及时存档备查;定期安排质量审核和合规审查人员对客户服务档案进行跟踪检查等。

近年来,证券公司发布研究报告业务服务客户规模逐步扩大,服务模式日益多样。为更方便地服务客户,不少分析师使用面向公众的即时通信软件如微信群、QQ群、自媒体等,以及使用具有内容展示或分享功能的应用软件如有道云笔记、简书等互联网工具向客户提供证券研究报告等后续服务。

沪上某资深分析师表示,对于像订阅号、公众号这类互联网传播渠道,并非所有投资者都知晓,微信群更是如此。因此,如果分析师先于公开渠道在以上渠道发布,就可能造成一部分投资者先知晓的情况出现,这就是不公平对待投资者。“所以,我们公司早在去年初,便开始严格规范研究报告在新媒体上发布的流程。”

据上述分析师介绍,其所在公司对于发布研究报告有严格的管控流程,其研究报告在订阅号、公众号、微信群等新型媒介上发布之前,必须先上传到公司对外发布系统,走完公司质控、合规审核等流程,再经公司研报对外发布系统公开发布之后,才能在新媒体上对外发布。同时,对外发布的新媒体也必须提前在公司报备并有合规部门监控。

不过,也有部分中小券商目前在研报流程的管理上相对宽松,部分分析师为了抢时效,获得更多关注,依然通过组建微信群的方式,对市场热点、突发事件以口头点评而非研究报告的形式表达观点。

郑重声明:财知道网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。财知道网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。若发现疑似侵权行为可发送举报邮件至

相关阅读

原标题:胡厚崑:华为5G方案完全不受制裁影响,合同完全能保证供应

6月26日,在上海举办的世界移动大会期间,华为轮值董事长胡厚崑在接受澎湃新闻记者采访时表示,目前华为5G技术方案完全不受美国制裁的影响,华为已经签署的合同以及未来签署的合同完全能够保证供应。针对有关华为从日本采购芯片是否会受到影响的提问,胡 [详细]

2019-06-26 16:09    分享  

11项收入不缴个税:继承房产、微信红包、折扣券……

先思考两个问题:问题一:如果你的父母将房子赠送给你,你需不需要缴个人所得税?但如果你的朋友也免费送你一套房子,你需要缴税吗?问题二:你在微信群里抢的红包,需不需要缴税?其实,免费获赠的房产、微信群里收到的红包、参加抽奖活动中的奖、以及商家发 [详细]

2019-06-26 16:09    分享  

美众议院通过45亿美元拨款法案应对边境人道主义危机

中新社华盛顿6月26日电 美国国会众议院25日通过一项45亿美元的紧急追加拨款法案,以缓解美墨边境的人道主义危机。尽管有可能在“妥协”部分条款后获参议院通过,但白宫已暗示,总统特朗普将否决该法案。日前,一则关于得克萨斯州非法移民儿童在边境巡 [详细]

2019-06-26 16:08    分享  

贸易霸凌行径最终只会对美经济造成更大伤害

新华社安卡拉6月26日电 专访:贸易霸凌行径最终只会对美经济造成更大伤害——访土耳其土中商业促进友好协会主席阿克佛拉特新华社记者秦彦洋 施春美国执意对中国挑起经贸摩擦,这种贸易霸凌行径最终只会对美国经济造成更大伤害,土耳其土中商业促进友好协 [详细]

2019-06-26 16:08    分享  

“通俄门”调查特别检察官将于7月17日出席国会听证会

中新社华盛顿6月26日电 (记者 沙晗汀)美国国会众议院司法委员会和情报委员会当地时间25日晚宣布,“通俄门”调查特别检察官米勒将于7月17日出席国会公开听证会。众议院司法委员会主席纳德勒和情报委员会主席希夫在联合声明中说,美国民众需要直接 [详细]

2019-06-26 16:08    分享  

相关阅读

  1. 1原标题:胡厚崑:华为5G方案完全不受制裁影响,合同完全能保证供应
  2. 211项收入不缴个税:继承房产、微信红包、折扣券……
  3. 3美众议院通过45亿美元拨款法案应对边境人道主义危机
  4. 4贸易霸凌行径最终只会对美经济造成更大伤害
  5. 5“通俄门”调查特别检察官将于7月17日出席国会听证会
  6. 6色狼北京地铁13号线出口乱摸女乘客 48小时后落网
  7. 7调查:九成外国人表示需要日本政府提供生活支援
  8. 8民进党正利用“修法”重拾“反中牌”,对台湾真的好吗?
  9. 9蔡当局“修改法律”紧缩两岸关系,将适得其反
  10. 10成都生活垃圾不按规定分类投放 个人或将被罚200元